Piotr Fiszeder
Katedra Ekonometrii i Statystyki, Wydział Nauk Ekonomicznych i Zarządzania
Uniwersytet Mikołaja Kopernika, ul. Gagarina 13a, 87-100 Toruń, Poland
telefon: 048-56-6114-902, e-mail: piter@uni.torun.pl
Wykaz
artykułów naukowych:
1.
Modele podstawowe procesów na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych,
Dynamiczne Modele Ekonometryczne, Materiały na VI Ogólnopolskie Seminarium
Naukowe, UMK Toruń 1999.
2.
Econometric Analysis of the World
Stock Indices and Exchange Rates and their Influence on the Warsaw Stock
Exchange, Dynamic Econometric Models 4, UMK Toruń 2000.
3. Statyczne i dynamiczne własności stóp zwrotu na przykładzie
światowych indeksów giełdowych, Nasz Rynek Kapitałowy, 109, 2000, 43-46.
4. Zastosowanie modeli GARCH w analizie krótkookresowych zależności
pomiędzy Warszawską Giełdą Papierów Wartościowych a międzynarodowymi
rynkami akcji, Przegląd Statystyczny, 48, 2001, 345-364.
5. Badanie zależności pomiędzy indeksami giełdowymi na GPW w Warszawie – analiza wielorównaniowych modeli GARCH (współautor J. Bruzda), Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek, Prace naukowe AE we Wrocławiu, nr 890, 2001.
6. Modelling Polish Stock Returns with GARCH Models (współautor J. Romański), materiały konferencji MACROMODELS'2000, Łódź 2001.
7.
Jednorównaniowe modele GARCH - analiza procesów zachodzących
na GPW w Warszawie,
Dynamiczne Modele Ekonometryczne,
Materiały na VII Ogólnopolskie Seminarium Naukowe,
UMK, Toruń 2001.
8. Empiryczne własności procesów stóp zwrotu, Nasz Rynek Kapitałowy, 121, 2001, 49-50.
9. Analiza wyprzedzeń i opóźnień czasowych między indeksami giełdowymi na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (współautor J. Bruzda), Acta Universitatis Nicolai Copernici, Ekonomia XXXI, UMK Toruń 2001.
10.
Looking
for the Pattern of GARCH Type Models in Stock Returns of Polish Banks Listed on
the Warsaw Stock Exchange (współautor J. Romański), Toruń 2002, praca
niepublikowana.
11.
Looking for the Pattern of
GARCH Type Models in Polish Stock Returns. Comparison with
Indices of the EU and
the East European Stock Markets (współautor
J. Romański), East European Transition and the East European and EU
Enlargement, A Quantitative Approach, Physica-Verlag, A Springer-Verlag Company,
2002.
12. Charakterystyka jednorównaniowych modeli GARCH, Rynek Terminowy, 15, 2002, 115-118.
13. Univariate
GARCH Models - Modelling Returns of Stocks and Indices Quoted on the WSE, Dynamic
Econometric Models 5, UMK Toruń, 2002.
14.
Jednorównaniowe postacie modeli GARCH, Acta Universitatis
Nicolai Copernici, Ekonomia XXXII, UMK Toruń, 2002.
15.
Testy stałości
współczynników korelacji w wielorównaniowym modelu GARCH- analiza
korelacji między indeksami giełdowymi: WIG, DJIA i Nasdaq Composite, Przegląd
Statystyczny, 50, 2, 2003, 53-71.
16. Zastosowanie modeli GARCH w analizie procesów obserwowanych na GPW w Warszawie oraz wybranych rynkach akcji na świecie, Metody ilościowe w naukach ekonomicznych, Trzecie Warsztaty Doktorskie z Zakresu Ekonometrii i Statystyki, SGH w Warszawie, 2003.
17. Dynamiczne zabezpieczanie portfela przed ryzykiem - zastosowanie wielorównaniowych modeli GARCH, Dynamiczne Modele Ekonometryczne, Materiały na VIII Ogólnopolskie Seminarium Naukowe, UMK, Toruń 2003.
18. Analiza efektu zarażania na przykładzie zależności pomiędzy indeksem WIG a indeksami wybranych rynków akcji na świecie (współautor W. Razik), Acta Universitatis Nicolai Copernici, Ekonomia XXXIII, UMK Toruń, 2003.
19.
Zaraza na rynkach finansowych (współautor W.
Razik) Nasz Rynek Kapitałowy, 163, 2004, 78-83.
20.
Testowanie efektu contagion - zastosowanie wielorównaniowego modelu GARCH (współautor W. Razik) Rynek Kapitałowy, Skuteczne
inwestowanie, część I, Szczecin 2004.
21. Prognozowanie zmienności na podstawie modeli GARCH, Rynek Terminowy, 25, 2004, 121-128.
22.
Dynamiczna alokacja aktywów – model Markowitza, Rynki finansowe –
prognozy a decyzje, Acta Universitatis
Lodziensis, Folia Oeconomica, 177,
Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź 2004.
23. Dynamiczna teoria portfela, Acta Universitatis Nicolai Copernici, Ekonomia XXXIV, UMK Toruń, 2004.
24.
Forecasting Volatility with GARCH Models, materiały konferencji
MACROMODELS'2003, Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź 2004.
25. Dynamic Hedging Portfolios - Application of Bivariate GARCH Models, Dynamic Econometric Models 6, UMK Toruń, 2004.
26. Model GARCH-M ze zmiennym parametrem – analiza wybranych spółek i indeksów notowanych na GPW w Warszawie (współautor J. Kwiatkowski), Przegląd Statystyczny, 52, 3, 2005, 73-88.
27. Dynamiczna analiza zależności pomiędzy oczekiwaną stopą zwrotu a warunkową wariancją (współautor J. Kwiatkowski), Acta Universitatis Nicolai Copernici, Ekonomia XXXVI, UMK Toruń, 2005.
28. Estymacja współczynników beta na podstawie wielorównaniowego modelu GARCH, Acta Universitatis Nicolai Copernici, Ekonomia XXXVI, UMK Toruń, 2005.
29. Forecasting the Volatility of Polish Stock Index – WIG20, w: Forecasting Financial Markets. Theory and Applications, Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź 2005.
30. Modele zgodne dla procesów GARCH, Dynamiczne Modele Ekonometryczne, Materiały na IX Ogólnopolskie Seminarium Naukowe, UMK, Toruń 2005.
31. Modelowanie procesów finansowych z długą pamięcią w średniej i wariancji, Dynamiczne Modele Ekonometryczne, Materiały na IX Ogólnopolskie Seminarium Naukowe, UMK, Toruń 2005.
32. Porównanie wybranych metod estymacji współczynnika zabezpieczenia dla kontraktów futures na indeks WIG20 (współautor J. Kwiatkowski), Rynek Terminowy, 30, 2005, 78-87.
33. Testy modelu CAPM z zastosowaniem wielorównaniowych modeli GARCH – analiza dla GPW w Warszawie, Przegląd Statystyczny, 53, 3, 2006, 36-56.
34. Consequences of Congruence for GARCH Modelling, Dynamic Econometric Models 7, UMK, Toruń, 2006.
35. Modelling Financial Processes with Long Memory in Mean and Variance, Dynamic Econometric Models 7, UMK, Toruń, 2006.
36. Test of the CAPM Model with Time-Varying Covariances for the Polish Stock Market, w: Financial Markets. Principles of Modeling, Forecasting and Decision-Making, FindEcon Monograph Series, Advances in Financial Market Analysis, Number 2, Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź, 2006.
37.
Ocena skuteczności strategii zabezpieczającej – zastosowanie danych o
wysokiej częstotliwości, Rynek Kapitałowy, Skuteczne inwestowanie, cześć I,
Uniwersytet Szczeciński, Szczecin, 2007.
38. Jak zwiększyć trafność prognoz zmienności, konstruowanych na podstawie modeli GARCH?, Dynamiczne Modele Ekonometryczne, UMK, Toruń 2007.
39. Wycena opcji pogodowych dla miasta Berlin kwotowanych na giełdzie Chicago Mercantile Exchange, (współautor J. Preś), Dynamiczne Modele Ekonometryczne, UMK, Toruń 2007.
40. Weryfikacja modelu CAPM na podstawie jednoczynnikowego modelu GARCH dla GPW w Warszawie, Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek, Prace naukowe AE we Wrocławiu, nr 1176, Wrocław 2007.
41. Weryfikacja modelu APT dla GPW w Warszawie z zastosowaniem wielorównaniowego modelu GARCH, Matematyczne i ekonometryczne metody oceny ryzyka finansowego, Prace naukowe AE w Katowicach, Katowice 2007.
42. Konstrukcja portfeli efektywnych z zastosowaniem wielorównaniowych modeli GARCH, Folia Oeconomica Cracoviensia, 48, PAN, Kraków 2007.
43. Prognozowanie VaR – zastosowanie wielorównaniowych modeli GARCH, Modelowanie i prognozowanie gospodarki narodowej, Wydział Zarządzania Uniwersytetu Gdańskiego, Sopot 2007.
44. Model APT z czynnikowym modelem GARCH – analiza dla GPW w Warszawie, Przegląd Statystyczny, 55, 1, 2008, 45-66.
45. Analiza zależności między indeksem WIG a wybranymi indeksami rynków akcji na świecie, Współczesne finanse. Stan i perspektywy rozwoju rynku finansowego, UMK w Toruniu, Toruń 2008.
Udział w konferencjach:
1. Dynamiczne Modele Ekonometryczne, V Ogólnopolskie Seminarium Naukowe, Toruń, 9-11 września 1997.
2.
Capital Markets: Theory, Models and CEE Experience, Seminarium naukowe,
Budapeszt, 9 lipca 1999, wygłoszony referat: Econometric Analysis of the Warsaw
Stock Exchange Processes.
3.
Business and Economic Development in Central and
Eastern Europe, Implication for Economic Integration into Wider Europe, Toruń,
6-8 września 1999.
4. Dynamiczne Modele Ekonometryczne, VI Ogólnopolskie Seminarium Naukowe, Toruń, 7-9 września 1999, wygłoszony referat: Ekonometryczna analiza światowych indeksów giełdowych i kursów walutowych oraz badanie ich wpływu na Warszawską Giełdę Papierów Wartościowych.
5.
Forecasting Polish Economy, Seminarium naukowe, Błażejewko, 4 lipca
2000.
6. Inwestycje Finansowe i Ubezpieczenia - Tendencje Światowe a Rynek Polski,
Szklarska Poręba, 10-11 października 2000, wygłoszony referat: Badanie zależności
pomiędzy indeksami giełdowymi na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.
7. MACROMODELS’2000, Zakopane, 6-9 grudnia 2000,
wygłoszony referat: Modelling Polish Stock Returns with GARCH Models.
8. Modelling Economies in Transition, Zakopane, 6-8
grudnia 2000.
9. Das Internationale
Wissenschaftliche Symposium Management und Entwicklung MER 2001, Podčetrtek, Słowenia,
10-12 maja 2001, wygłoszony referat: Globalization of Financial Markets. The
Case of Polish Stock Exchange.
10. East European Transition and EU Enlargement, A Quantitative Approach,
Sopot, 15-21 czerwca 2001, wygłoszony referat: Looking for the Pattern of GARCH
Type Models in Polish Stock Returns. Comparison with Indices of the EU and the
East European Stock Markets.
11. Dynamiczne Modele Ekonometryczne, VII Ogólnopolskie Seminarium Naukowe, Toruń, 7-9 września 2001, wygłoszony referat: Jednorównaniowe modele GARCH - analiza procesów zachodzących na GPW w Warszawie.
12. Trzecie Warsztaty Doktorskie z Zakresu Ekonometrii i Statystyki,
Cedzyna, 5-7 czerwca 2002, wygłoszony referat: Zastosowanie modeli GARCH w
analizie procesów obserwowanych na GPW w Warszawie oraz wybranych rynkach akcji
na świecie.
13. Analiza szeregów czasowych na początku XXI wieku. Jubileusz 50 lat pracy naukowo-dydaktycznej Prof. dr hab. Zygmunta Zielińskiego, Toruń, 3-4 września 2002.
14. Prognozowanie rynków finansowych, Łódź, 15-16 maja 2003, wygłoszony referat: Dynamiczna alokacja aktywów – model Markowitza.
15. Dynamiczne Modele Ekonometryczne, VIII Ogólnopolskie Seminarium Naukowe, Toruń, 9-11 września 2003, wygłoszony referat: Dynamiczne zabezpieczanie portfela przed ryzykiem – zastosowanie wielorównaniowych modeli GARCH.
16. MACROMODELS’2003, Warszawa, 3-6 grudnia 2003, wygłoszony referat: Forecasting Volatility with GARCH Models.
17. Forecasting
Financial Markets and Economic Decision-making, Łódź, 6-8 maja 2004, wygłoszony
referat: An Evaluation of Volatility Forecasting Techniques: Evidence from the
Polish Stock Market.
18. Piąte Warsztaty Doktorskie z Zakresu Ekonometrii i Statystyki, Stare Jabłonki, 1-4 czerwca 2004, wygłoszony referat: Wybrane zastosowania modeli GARCH.
19. Rynek Kapitałowy, Skuteczne inwestowanie, Międzyzdroje, 5-7 września 2004, wygłoszony referat: Testowanie efektu contagion – zastosowanie wielorównaniowego modelu GARCH.
20. Forecasting
Financial Markets and Economic Decision-making, Łódź, 12-14 maja 2005, wygłoszony
referat: Test of the CAPM Model with Time-Varying Covariances for the Polish
Stock Market.
21. Dynamiczne Modele Ekonometryczne, IX Ogólnopolskie Seminarium Naukowe, Toruń, 6-8 września 2005, wygłoszone referaty: 1. Modele zgodne dla procesów GARCH, 2. Modelowanie procesów finansowych z długą pamięcią w średniej i wariancji.
22. Innowacje w Finansach i Ubezpieczeniach, Metody Matematyczne, Ekonometryczne i Informatyczne - Metody 2005, Ustroń, 17-18 listopada 2005, wygłoszony referat: Weryfikacja modelu APT dla GPW w Warszawie z zastosowaniem wielorównaniowych modeli GARCH.
23. Rynek Kapitałowy, Skuteczne inwestowanie, Kołobrzeg, 5-7 kwietnia 2006, wygłoszony referat: Ocena skuteczności strategii zabezpieczającej – zastosowanie danych o wysokiej częstotliwości.
24. Forecasting Financial Markets and Economic Decision-making, Łódź, 11-13 maja 2006, wygłoszony referat: Testing the Arbitrage Pricing Model with a Factor GARCH Model for the Polish Stock Market.
25. XXVI European Meeting of Statisticians, Toruń, 24-28 lipiec 2006, wygłoszony referat: Asset – Pricing Models with Time-Varying Covariances.
26.
Modelowanie i Prognozowanie Gospodarki Narodowej, Jastrzębia Góra, 28-31 maja
2007, wygłoszony referat: Prognozowanie VaR – zastosowanie wielorównaniowych
modeli GARCH.
27. Dynamiczne Modele Ekonometryczne, X Ogólnopolskie Seminarium Naukowe, Toruń, 4-6 września 2007, wygłoszone referaty: 1. Jak zwiększyć trafność prognoz zmienności, konstruowanych na podstawie modeli GARCH? 2. Wycena opcji pogodowych dla miasta Berlin kwotowanych na giełdzie Chicago Mercantile Exchange.
28. Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a rynek polski, Szklarska Poręba, 24-26 września 2007, wygłoszony referat: Weryfikacja modelu CAPM na podstawie jednoczynnikowego modelu GARCH dla GPW w Warszawie.
29. Forecasting Financial Markets and Economic Decision-making, Łódź, 14-17 maja 2008, wygłoszony referat: Pricing the WIG20 Index Options Using GARCH Models.
30.
Współczesne finanse. Stan i perspektywy, Konferencja Katedr Finansów, Toruń,
10-12 września 2008.
Udział
w szkołach letnich:
1. Capital Markets: Theory, Models and CEE Experience, Budapeszt, 5-16 lipca 1999.
2. New Statistical and Econometric Techniques in Forecasting Analysis of the Polish Economy. Polsko-Amerykańska Letnia Szkoła Ekonomii, Błażejewko, 3-14 lipca 2000.
3. The Valuation of Investment Assets. Derivative Securities for Polish Markets. Polsko-Amerykańska Letnia Szkoła Ekonomii, Błażejewko, 14-27 lipca 2002.
Udział
w projektach badawczych:
1. East European Transition and EU Enlargement: A Quantitative Approach, grant European Community's Phare ACE Programme 1998.
2. Analiza finansowych szeregów czasowych i badanie efektywności ekonomicznej: wnioskowanie bayesowskie oraz podejście konkurencyjne, grant Komitetu Badań Naukowych nr 1 H02B 022 18, 2000-2002.
3. Zastosowanie modeli GARCH w analizie ryzyka rynkowego, grant UMK nr 419-E (kierownik projektu), 2004.
4. Zastosowania modeli GARCH - prognozowanie, analiza portfelowa i instrumenty pochodne, grant Komitetu Badań Naukowych nr 1 H02B 033 29 (kierownik projektu), 2005-2007.
Inne:
1. V Toruński Festiwal Nauki i Sztuki, Wykład: Ryzykanci hobbyści – lepiej ryzykować dla korzyści. Giełda Papierów Wartościowych, Toruń, 22 kwietnia 2005.
2. Wykład na posiedzeniu naukowym Komisji Nauk Ekonomicznych Oddziału PAN w Krakowie: Konstrukcja portfeli efektywnych z zastosowaniem wielorównaniowych modeli GARCH, Kraków 7 listopada 2006.
3. Wykład podczas szkolenia „Doradztwo finansowe” organizowanego przez Instytut Analiz Społecznych i Ekonomicznych: Zarządzanie finansami osobistymi, Toruń, 29-31 marca 2007.